Nowy raport Aegir Insights, firmy technologiczno-analitycznej obsługującej sektor morskiej energetyki wiatrowej, rzuca światło na znaczący potencjał energetyki wiatrowej na Morzu Bałtyckim, ale również podkreśla szereg wyzwań, które mogą spowolnić jej rozwój. Choć Estonia, Łotwa i Litwa posiadają jedne z najbardziej sprzyjających warunków w Europie dla turbin wiatrowych na stałych fundamentach, realizacja tego potencjału jest utrudniona przez ograniczony popyt, niewielkie ambicje i powolny postęp rynkowy.

Aegir Insights, firma znana z wykorzystania nauki o danych i ekspertyzy branżowej, aby pomóc graczom w sektorze energii odnawialnej podejmować lepsze decyzje, podkreśla brak wystarczającego popytu na Bałtyku, co skutkuje ograniczonym planem rozbudowy jako kluczowe bariery. Historycznie ceny energii w regionie były wyższe niż w wielu innych europejskich rynkach, ze względu na stosunkowo niewielką integrację źródeł energii odnawialnej w miksie energetycznym i ograniczoną połączalność z innymi krajami UE. Pomimo korzystnych cen energii, ograniczony rynek krajowy oraz możliwość eksportu do innych regionów stworzyły środowisko rynkowe, w którym skala rozwoju energetyki wiatrowej na morzu jest ograniczona, mimo atrakcyjnych zasobów naturalnych regionu.

“Patrząc czysto na fundamenty, Bałtyk ma korzystne warunki dla energetyki wiatrowej na morzu z relatywnie niewielkimi głębokościami wody, dobrymi prędkościami wiatru, a co za tym idzie, dobrymi współczynnikami wykorzystania mocy. Wyzwanie polega na tym, że kraje bałtyckie mają ograniczony popyt na energię, co w połączeniu z udanymi aukcjami energetyki wiatrowej na morzu mogło doprowadzić do nasycenia rynku.” – powiedziała Alba Teodoro Pujol, analityk rynku w Aegir Insights.

Warunki rynkowe i ograniczony popyt

Według Aegir Insights, państwa bałtyckie stoją przed podwójnym wyzwaniem: potencjał energetyki wiatrowej na morzu istnieje, ale trudno go zrealizować bez znaczącego wzrostu zapotrzebowania na energię odnawialną. Niewielka penetracja źródeł energii odnawialnej w lokalnej sieci, w połączeniu z ograniczonym rynkiem krajowym, tworzy scenariusz, w którym projekty energetyki wiatrowej na morzu są mniej opłacalne finansowo bez wyraźnego zewnętrznego zapotrzebowania na wyprodukowaną energię.

Raport podkreśla niedawne nieudane aukcje energetyki wiatrowej na morzu w Estonii i na Litwie jako dowód wyzwań stojących przed regionem. W obu przypadkach aukcje nie przyciągnęły wystarczającej liczby ofert, co podkreśla niepewny klimat inwestycyjny i niechęć rynku do podejmowania długoterminowych ryzyk finansowych związanych z projektami energetyki wiatrowej na morzu w regionie.

Projekt ELWIND: Potencjalny przełom

Jasnym punktem w krajobrazie energetyki wiatrowej na Bałtyku jest projekt ELWIND, który może służyć jako krok w kierunku realizacji celu ustanowienia regionu jako eksportowego centrum energetycznego. Mimo że głównym celem projektu jest bezpieczeństwo energetyczne i integracja uczestniczących krajów, Estonii i Łotwy, zasady dotyczące konfiguracji technicznej i modelu rynkowego naśladują te stosowane w hubach energetycznych/hybrydach i mogą służyć jako model dla przyszłych projektów eksportu energii. Jednakże pozostają znaczące przeszkody, w tym wyzwania techniczne, długie czasy realizacji dostaw i nierozwiązane kwestie modelu rynkowego.

Aegir Insights zauważa, że niedawne opóźnienia w harmonogramie projektu mogą być postrzegane jako sensowne, biorąc pod uwagę, że rozwiązania problemów technicznych, łańcucha dostaw i modelu rynkowego nie są łatwo dostępne.

Nowa aukcja energetyki wiatrowej na Litwie

W celu stymulowania rozwoju sektora, Litwa ponownie uruchomiła swoją drugą aukcję energetyki wiatrowej na morzu, której wyniki spodziewane są w 2025 roku. Aukcja przydzieli 700 MW mocy z całkowitym budżetem 193 mln euro, poprzez dwustronny kontrakt różnicowy (CfD) o 15-letnim okresie obowiązywania. Co istotne, aukcja będzie uznana za udaną, nawet jeśli zostanie złożona tylko jedna oferta, co odzwierciedla ostrożne podejście regionu do energetyki wiatrowej na morzu.

Warunki aukcji określają, że deweloper będzie odpowiedzialny za koszt podłączenia farmy wiatrowej na morzu do sieci, dodając znaczną odpowiedzialność finansową dla potencjalnego dewelopera projektu. Aegir Insights podkreśla, że deweloperzy mogą potrzebować zaakceptować stosunkowo niską wewnętrzną stopę zwrotu (IRR) na poziomie ≤8,3% nominalnie po opodatkowaniu, czynnik wynikający ze stosunkowo niskiego budżetu subsydiowania.

Co interesujące, raport zauważa, że wyższa cena uderzeniowa może faktycznie skutkować lepszym zwrotem dla deweloperów poprzez szybkie wyczerpanie budżetu subsydiowania, w przeciwieństwie do niższej ceny, która rozłożyłaby budżet subsydiowania na cały 15-letni okres. Ta obserwacja ujawnia, że ograniczony budżet wsparcia w połączeniu z relatywnie wysokimi cenami energii elektrycznej i wartością bieżącą netto wpływa na ekonomię projektu.

“Pomimo że różnica między LCoE a publicznie dostępnymi prognozowanymi cenami energii jest niższa niż w wielu innych krajach, dość ograniczony budżet wsparcia skutkuje umiarkowanymi zwrotami i będzie wymagać wzrostu cen energii o ponad 15%, aby osiągnąć 10% IRR – Czas pokaże, czy to wystarczy, aby przyciągnąć więcej oferentów niż w pierwotnej aukcji.” – dodała Alba Teodoro Pujol.

Choć potencjał energetyki wiatrowej na Bałtyku jest znaczący, rozwój regionu będzie wymagał znacznych wysiłków zarówno ze strony sektora prywatnego, jak i publicznego. Aegir Insights wskazuje, że bez wzrostu popytu i wyraźniejszej ścieżki do stania się regionalnym eksporterem energii, realizacja potencjału energetyki wiatrowej w Estonii, na Łotwie i Litwie pozostaje niepewna.